A股收評 | 滬指重返3100點 光刻膠、芯片等題材午后強勢爆發

5月27日，A股午后三大指數集體拉升，滬指放量收漲超1%重返3100點。截至收盤，滬指漲1.14%，深成指漲0.88%，創業板指漲0.68%。

盤面上，市場風格由早盤的紅利防守切換到以芯片為代表的成長題材。國家大基金三期成立，光刻膠、芯片等題材午后強勢爆發，電力改革預期持續發酵，電力股延續漲勢，黃金、有色等方向迎來修復，銀行、券商等大金融股亦有表現，下跌方面，地產鏈領跌市場，消費電子、軍工、養殖等板塊跌幅居前。

消息面上，天眼查APP顯示，近日，國家集成電路產業投資基金三期股份有限公司成立，注冊資本3440億元人民幣。這個數據遠超此前的市場預期。華鑫證券認為，大基金三期除了延續對半導體設備和材料的支持外，更有可能將HBM等高附加值DRAM芯片列為重點投資對象。

主力資金方面，資金青睞半導體、股份制銀行等行業；出逃光伏設備、通信設備、電力、軟件開發等行業。

機構觀點

展望后市，華西證券指出，資產配置荒客觀存在，在資金存量博弈的背景下，A股風格板塊將快速輪動，高股息紅利品種仍是后續重點配置方向。

國泰君安：投資機會在年中，敢于逆向布局

國泰君安指出，上周股市調整，表觀原因在于市場對于地緣風險的擔憂升溫。但人民幣幣值穩定+內需政策發力+改革預期升溫的邊際組合令中國資產邏輯變得順暢。投資機會在年中，敢于逆向布局，股市震蕩上升。先藍籌股后成長股，加大部分內需藍籌與成長股的配置。

中信建投證券：如期回調，耐心等待

中信建投指出，地產政策落地后，戰術上短期見好就收，上周市場如期調整。近期美聯儲降息預期繼續后移，匯率壓力上升，中國發行特別國債，但前期市場的降準降息預期未兌現，凈投放也未出現。A股減持新規落地，同時近期IPO審核重啟，寬基ETF呈現流出，微觀流動性邊際收縮。出口景氣仍在，內需修復仍待觀察。戰略上對A股仍可持樂觀態度，戰術上短期以守為主，耐心等待。

華西證券：高股息紅利品種仍是后續重點配置方向

華西證券指出，近期A股市場在地產鏈積累一定漲幅和增量資金入市不足的情況下，階段性轉向震蕩休整，板塊快速輪動是當前行情的主要特征。政策層面，新國九條為主的“1+N”政策體系持續完善，減持新規通過影響資金供需從而改善A股微觀流動性，此外對7月份三中全會的改革預期多次發酵，對內外資風險偏好形成支撐。展望后市，資產配置荒客觀存在，在資金存量博弈的背景下，A股風格板塊將快速輪動，高股息紅利品種仍是后續重點配置方向。

熱門板塊

1、半導體午后暴拉

光刻膠、光刻機、國家大基金持股等硬科技概念午后暴力拉升領漲兩市，藍英裝備、寶麗迪、容大感光等多股20%漲停。

點評：消息面上，國家集成電路產業投資基金三期股份有限公司于5月24日正式成立，注冊資本達3440億元。中航證券認為，光刻機等重點卡脖子環節或為大基金三期重點，華鑫證券稱HBM產業鏈有望成為重點投資方向。

2、互聯網電商概念走強

互聯網電商概念震蕩走強，帶動物流板塊活躍，新迅達、凱淳股份、跨境通、普路通等多股漲停。

點評：消息面上，5月24日，國常會審議通過《關于拓展跨境電商出口推進海外倉建設的意見》。東吳證券稱，跨境電商是未來我國消費行業發展的大趨勢，同時也是當前值得重點關注的投資領域。

3、電力股延續強勢

電力、虛擬電廠板塊延續上周漲勢，長江電力一度創新高，郴電國際、新中港2連板，眾智科技、廣西能源等多股漲停。

點評：消息面上，據新華社報道，濟南高層會議釋放深化電改信號。國盛證券表示，今年電力市場建設步伐將進一步加快。除了政策端形成的支撐，迎峰度夏來臨，預期電力需求激增也推動電力板塊走強。

4、航運板塊拉升

港口航運板塊震蕩拉升，鳳凰航運漲停，寧波遠洋、中遠海能、中遠?？?、招商輪船等拉升。

點評：消息面上，5月18日至24日，寧波航運交易所發布的海上絲綢之路指數之寧波出口集裝箱運價指數(NCFI)大漲超7%。此前，達飛、馬士基6月份漲價函發出。天風證券指出，關注集運漲價、航運、貨代、集裝箱制造等帶來的投資機會。

本文轉載自“騰訊自選股”，智通財經編輯：徐文強。