11月CPI公布前60秒美債美股交易量猛增! 今晚是否將上演類似劇情

當地時間周四，從紐約、芝加哥到倫敦的交易員都將時刻緊盯著交易屏幕，等待美國勞工部(Labor Department)公布的最新消費者價格指數(CPI)，該數據將于美東時間上午8點30分(北京時間周四晚間21：30)公布。

事實上，由于上個月的物價在一定程度上具備可預測性，因此許多投資者甚至在數字公布之前就會按照自己的預期選擇與預期呼應的交易方式。然而，在11月CPI數據發布前的60秒之內，美債和美股激增的買盤交易量過于夸張，市場因此質疑CPI數據已被提前泄露，一些交易員對CPI數據的安全性失去信任。

11月CPI公布前的股債交易量激增“極不尋?！?！

智通財經APP了解到，此前在12月13日，11月的CPI數據按計劃在當地時間上午8:30準時發布。但是，在之前的60秒里發生了一些過于奇怪的事情。有統計數據顯示，10年期美國國債期貨交易量飆升，達到過去24份CPI報告發布前一分鐘交易量的三倍！

“交易量突然之間變得非常龐大?！盝·克里斯托弗·詹卡洛表示，他曾在特朗普政府初期擔任商品期貨交易委員會主席，如今是 Willkie Farr & Gallagher律師事務所的高級律師。

在11月CPI數據公布前的60秒內，10年期美債交易量激增

此外，在上期的CPI數據出爐之前，美國國債、股票指數期貨（標普500指數期貨）均實現大漲。

不過，美國勞工部在進行初步調查后否認了數據泄露的可能性。目前還沒有跡象表明，美國商品期貨交易委員會(CFTC)或美國證券交易委員會(SEC)等監管機構正在深入調查這一情況。

在回答有關計劃如何在下次CPI數據發布之前監控美國國債期貨市場的問題時，CFTC發言人表示，該機構每天都在關注市場走勢，如有異常會隨時公布。SEC沒有回復記者的置評請求。

即便如此，沒有人能夠解釋到底發生了什么事情，人們仍然猜測交易激增是由黑客攻擊或者泄露數據所造成。

總部位于芝加哥的DRW是全球最大規模的交易公司之一，該公司公共政策和市場結構主管Graham Harper表示:“我認為，這表明，擁有一個獲得市場參與者信任和信心的發布流程是多么重要，尤其是在經濟面臨絕大不確定的時期，因為最新的統計數據至關重要?！薄澳壳暗慕洕鷶祿l布機制讓人對這一過程的完整性產生了懷疑?！?/p>

近期CPI公布日，美股波動幅度巨大

近幾個月來，隨著通脹飆升困擾著美國民眾，CPI數據曾多次引發市場巨大波動。巴克萊銀行的策略師Anshul Gupta和Stefano Pascale在去年進行的一項研究發現，在過去10年里，美股對經濟指標，尤其是CPI指標的負面反應從未像現在這樣強烈。

包括Anshul Gupta以及Stefano Pascale在內的巴克萊銀行策略師們將標普500指數的表現與月度就業人數和季度國內生產總值(GDP)等十大經濟指標進行對比之后，發現在過去10年里，美股對經濟指標的反應從未像如今對CPI數據這樣消極。

即將公布的12月CPI數據至關重要，因為它將成為決定美聯儲官員是連續二次在會議宣布加息50個基點，還是下調至25個百分點的關鍵影響因素。經濟學們目前家對CPI的預測中值是，不包括食品和能源的核心CPI將環比上升0.3%，預測美國12月的整體CPI同比增長約6.5%(上個月的數據為7.1%)，預測環比上漲趨近0%或者下降0.1%。

期權交易員預計標普500指數周四將上下波動2%。彭博匯編的統計數據顯示，盡管這一波動數字并不小，但仍明顯低于此前五次通脹報告后3%的實際波動幅度。

J·克里斯托弗·詹卡洛表示:“從監管的角度來看，這種情況為政府官員提供了一個很好的機會，可以進行內部調查，通過全面審視CPI數據的發布方式來恢復對金融市場的信任，并有可能使得市場確信——競爭環境是公平的?！?/p>

與此同時，一些交易員和分析師對CPI數據的安全性失去信任。Themis Trading LLC的聯合創始人兼股票交易主管Joseph Saluzzi接受采訪時表示，這一次值得投資者格外小心謹慎，他認為CPI數據不值得市場豪賭。

來自Stifel Nicolaus & Co.的策略師 Chris Ahrens表示:“在CPI指數公布前的那一分鐘，人們將更加警惕，盡管官方部門表示‘一切都還好，實際上什么都沒有發生’，但我們仍需對交易量保持警惕。在就業數據公布之后，現在市場聚焦于通脹數據，這將影響美聯儲在下次會議上加息25個基點還是50個基點?！?/p>